Почему банки массово сокращают кредитование малого бизнеса в Великобритании

По данным анализа money.co.uk, опирающегося на статистику UK Finance, остаток кредитов и овердрафтов, выданных малым и средним предприятиям крупными банками Великобритании, сократился с £89,5 млрд во втором полугодии 2022 года до £62,6 млрд на конец 2025-го — минус £26,8 млрд или 30%. Только за 2025 год портфель просел ещё на £6,5 млрд (–9,5%). Для рынка P2P и краудлендинга это прямое подтверждение тренда: банки уходят из SME-сегмента, и освободившуюся нишу подбирают платформы.

Масштаб и география сжатия

Из более чем 8 500 почтовых секторов с активной статистикой 90% показали снижение за три года, средний спад по сектору — 36%. За последний год кредитование сократилось в 78% зон. Это не коррекция после пандемии — это ускорение. Аналитики money.co.uk связывают часть движения со сворачиванием программ CBILS и Bounce Back Loans, раздувших базу в 2020–2021 годах. Но если вычесть этот эффект, остаётся сухой остаток: текущий уровень на 14,5% ниже доковидных £73,3 млрд на конец 2019-го.

География жёсткая. В 1 319 секторах (12% от общего числа) UK Finance скрывает данные — там осталось меньше трёх заёмщиков. money.co.uk называет такие зоны credit deserts. Лидеры по числу «мёртвых» секторов — Шотландия (15,7%) и Уэльс (13,8%). Если бизнес сидит в Северо-Восточной Англии — средний остаток кредитов на сектор £4,9 млн, в Лондоне — £12,5 млн, разрыв в 2,5 раза. Йоркшир и Хамбер — £6,2 млн, Северо-Запад — £5,3 млн. Это лотерея по почтовому индексу, и регионы в ней проигрывают.

Из растущих зон (их всего 10%) выделяются аномалии: PR5 6 в Престоне — рост с £10,75 млн до £145,75 млн (+1 256%), E1 7 в Ист-Лондоне — +488%, OX1 4 в Оксфорде — +438%. money.co.uk признаёт: причины скачка не проверяли. На региональном уровне Юго-Запад (17,3%) и Йоркшир и Хамбер (16%) — единственные, где больше шестой части секторов показали плюс.

Куда уходят деньги

Главный сдвиг — в структуре поставщиков. По данным British Business Bank, доля challenger и специализированных банков в валовом кредитовании SME выросла с 39% в 2012 году до 60% в 2025-м. С учётом небанковских кредиторов — 68% всего SME-кредитования теперь идёт мимо традиционных банков. Том Лут, CEO money.co.uk, отметил, что рынок кредитования меняется, давая малому бизнесу больше вариантов финансирования роста, но одновременно усложняя выбор подходящего источника средств.

Для инвестора в P2P и краудлендинг это не новость, а подтверждение структурного сдвига, который виден по доле challenger-банков и небанковских кредиторов. Банки планомерно сокращают SME-портфели — и эта ниша переходит к платформам, где сейчас концентрируется реальный спрос на финансирование. Вопрос для инвестора не в том, заходить ли в альтернативное кредитование, а в том, как оценивать платформы, диверсифицировать займы и держать риск-менеджмент под контролем.