Кредитование бизнеса на Кубани выросло в 1,7 раза за год

Кредитный портфель бизнеса в регионе за год потяжелел на треть и достиг 3,8 трлн. Цифры красивые, но для крауд-инвестора дьявол всегда в деталях: кто конкретно получил эти деньги, под какой процент и что это значит для наших заёмщиков на платформах.

Кто жрёт деньги

Весь прирост обеспечил крупняк. За пять месяцев большой бизнес региона вытащил из банков более 1,1 трлн рублей — это вдвое больше, чем в 2025-м. Малый и средний бизнес довольствовался 321,4 млрд и скромным ростом на 6,2%.

На пальцах: банки на Кубани ушли в «китов». Крупный бизнес — понятный заёмщик с залогами, отчётностью и предсказуемым кэш-флоу. МСП — это всегда история про кассовый разрыв, сезонность и вопрос «отобьёт или нет». При текущей стоимости фондирования банкам такая история неинтересна. Отсюда и перекос: x2 у крупняка, жалкие +6% у «малышей».

Ставки падают — но не для всех

В ЮФО в мае средневзвешенная ставка по корпоративным кредитам просела на 7 п. п. год к году и составила 13%. Звучит как праздник, но для МСП ставка упала лишь на 4 п. п. — до 16,4% годовых. Это всё ещё дорогие деньги, из-за которых малый бизнес и идёт к нам в краудлендинг.

И вот тут самое интересное. Когда банк даёт МСП под 16%, а платформа — под 22–25%, заёмщик, естественно, идёт в банк. Но если банк режет лимит, требует залог, которого нет, или тянет с решением — добро пожаловать в очередь на той или иной платформе. Сейчас на Кубани ровно этот сценарий: банки накачивают ликвидностью крупняк, а селлеры с маркетплейсов, фермеры и владельцы консервных заводов остаются при своих интересах.

Где растёт просрочка

Пока банки празднуют рост портфеля, качество заёмщиков ухудшается именно там, где мы, как крауд-инвесторы, работаем. Просрочка по МСП в регионе подросла с 1,5% до 1,8% год к году. По крупному бизнесу, наоборот, снизилась с 2,2% до 1,9% — потому что крупняк сейчас на хайпе и наращивает оборотку за дешёвые банковские деньги.

Для нас это красный флажок. Банки гонят объёмы в крупный сегмент, а просрочка в М-ке ползёт вверх. Если ЦБ прогнозирует рост корпоративного кредитования на 7–11% по стране в 2026-м, значит деньги в экономику потекут. Вот только до малого бизнеса через банки они дойдут не все — и часть этого потока неизбежно окажется на наших платформах. Только давайте честно: каждый третий заёмщик из МСП сейчас ходит по грани кассового разрыва. Это не страшилка, это арифметика.

Что отслеживать

— Ставки по МСП-кредитам в банках. Если продолжат снижаться ниже 15% — краудлендинг потеряет часть маржинальности, заявки на платформах поредеют.

— Просрочку на платформах. Рост банковской просрочки в М-сегменте — лакмус для всего рынка. Если ЦБ фиксирует ухудшение, жди аналогичной картины у нас через квартал-два.

— Выход новых игроков в регион. Кубань — жирный кусок: аграрный сектор, логистика, туризм, стройка. Если сюда придут свежие платформы, конкуренция за платёжеспособного заёмщика обострится, а ставки для нас поползут вниз.

Пока расклад такой: банки на Кубани растут за счёт крупняка, МСП тихо наращивает долги, а краудлендинг сидит в засаде и ждёт, кому первому откажут в банковском кредите. Обычно это самые вкусные — но и самые рискованные — заёмы. Думайте сами, решайте сами, фильтруйте тщательно.