Рост рынка электронных гарантий для бизнеса

Электронные гарантии: что происходит и почему это касается инвестора

Член правления ВТБ Руслан Еременко на выставке «Иннопром-2026» заявил о взрывном росте электронных гарантий: с начала 2026 года их количество увеличилось на 76%, объём выдач — на 63%. Клиентская база по этому продукту за год выросла на 70%. Доля электронных гарантий в общем объёме выдачи составила 60% против 45% годом ранее, а у малого бизнеса дистанционные гарантии уже превышают 80% от всех оформленных.

Что это значит на практике: бизнес, который берёт подряды и участвует в закупках, теперь получает гарантии быстрее, без бумажной волокиты, дистанционно. Портфель гарантий ВТБ в сегменте МСБ превысил 900 млрд рублей — рост на 15% в годовом выражении, а количество действующих гарантий увеличилось тоже на 15%.

Зачем это знать тому, кто инвестирует в бизнес-займы

Банковская гарантия — это, по сути, поручительство банка за должника. Если заёмщик на краудлендинг-платформе одновременно получает банковскую гарантию для участия в тендере или исполнения контракта, его кредитоспособность — при прочих равных — выше. Электронный формат ускоряет этот процесс: раньше оформление занимало дни, теперь — часы.

Однако будьте аккуратны с выводами. Наличие гарантии не равно отсутствию риска: гарантия обеспечивает конкретное обязательство (например, исполнение госконтракта), а не ваш заём как инвестора. Если платформа или заёмщик указывает банковскую гарантию как элемент обеспечения — требуйте уточнить, в чью пользу она выдана и покрывает ли именно вашу сделку. В случае если гарантия выдана в пользу заказчика по контракту, а не в пользу займодавцев, для вас она юридически ничего не меняет.

Региональная карта: где кипит активность

По данным ВТБ за январь–май 2026 года, топ-5 регионов по объёму продаж документарных продуктов для МСБ выглядит так: Краснодарский край (13 млрд рублей), Республика Татарстан (12 млрд), Самарская область (9 млрд), Красноярский край (9 млрд) и Челябинская область (8 млрд).

Для инвестора это не просто цифры — это карта деловой активности. Регионы, где бизнес активно берёт гарантии, — это регионы, где идут закупки, стройки, контракты. При условии что вы диверсифицируете портфель по географии, стоит обратить внимание на заявки из этих субъектов: высокая активность госкомпаний-заказчиков — косвенный, но небезразличный фактор, снижающий риски дефолта отдельного заёмщика.

Что отслеживать: чек-лист для инвестора

Проверяйте привязку гарантии к вашей сделке. Если заёмщик на платформе заявляет банковскую гарантию — уточните, кто бенефициар. Гарантия в пользу третьего лица вас не защищает.

Смотрите на динамику электронных продуктов в вашем регионе. Рост электронных гарантий — признак цифровизации документооборота. Платформы, которые интегрированы с банковской гарантийной инфраструктурой, потенциально предлагают более прозрачные схемы обеспечения.

Не путайте банковскую гарантию и залог. Гарантия — это обязательство банка выплатить при наступлении определённого условия. Залог — это актив, на который можно обратить взыскание. Для вас как займодавца краудлендинг-платформы принципиально, что именно стоит между вами и потерей денег.

Учитывайте географию. Пять регионов-лидеров по гарантиям ВТБ — это одновременно регионы с высокой контрактной активностью. Заявки от заёмщиков из этих субъектов, работающих с госзаказами, при прочих равных стоит рассматривать внимательнее: у них выше шанс иметь реальный денежный поток от контрактов.